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CAC 40 et banques
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MetaBourse, 23 octobre 2015 - 22h00

Trackers et effet de levier:

historique sur 17 mois (et sur 7 ans en bas de page)

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CAC 40 et trackers: CAC - LVC - LVE - BNK
- cours de clôture quotidiens.
- les graduations correspondent au CAC 40.
- les trackers sont représentés en valeur proportionnelle, point pivot vendredi 31/12/2012.
- dernier cours: vendredi 23 novembre 2015 (clôture).

Commentaire:

Egalement dénommés Exchange Traded Funds ou «ETF», les trackers sont des produits financiers négociables sur les marchés d’Euronext au même titre qu'une valeur mobilière classique. Ils répliquent les fluctuations d’un indice, appelé sous-jacent.

Certains d'entre eux sont éligibles au SRD et utilisables dans un PEA.

En investissant dans un tracker plutôt que dans une action, on s'affranchit des aléas spécifiquement liés à une action isolée, ce qui augmente considérablement la sécurité du placement.

Le recours à un tracker à effet de levier, qui amplifie le comportement du sous-jacent, permet d'avoir une réactivité plus forte. Il faut noter que l'effet de levier augmente l'espérance de gain mais également le risque de perte.


Le graphique ci-dessus, qui couvre une période de faible variation de la bourse, montre la relation entre le CAC 40 et différents trackers dans un contexte haussier puis baissier, puis de nouveau haussier.

On observera le tracé des trackers, représentés en valeurs proportionnelle par rapport à l'indice CAC 40. Les courbes correspondent à:

  • Indice CAC 40 - FR0003500008 - PX1:
    Courbe bleue foncé, tracée en gras.


  • LYXOR CAC 40 - FR0007052782 - CAC:
    Sous-jacent: CAC 40 (sans levier)
    Utilisable en PEA, éligible au SRD.
    Sans effet de levier, il reproduit assez fidèlement l'indice CAC 40.
    La courbe de couleur magenta colle à celle du CAC 40.


  • LYXOR LEV CAC 40 - FR0010592014 - LVC:
    Sous-jacent: CAC 40 (avec levier 2 environ)
    Utilisable en PEA, éligible au SRD.
    Le recours à l'effet de levier amplifie toute hausse ou baisse de l'indice CAC 40 d'environ 200%.
    On remarque que la courbe de couleur bleu-roi exagère les mouvements du CAC 40.


  • LYXOR LEVSTOXX50 - FR0010468983 - LVE:
    Sous-jacent: Dow Jones Euro STOXX 50 (avec levier 2 environ)
    Utilisable en PEA, éligible au SRD.
    Un effet de levier amplifie nettement les variations de l'indice DowJones Eurostoxx50, dont l'évolution est le plus souvent assez semblable à celle du CAC 40.
    Volumes plus faibles que ceux du LVC, ce qui peut allonger le délai de transaction.
    La courbe verte présente une allure très réactive.


  • LYXOR BANKS - FR0010345371- BNK:
    Sous-jacent: Dow Jones STOXX 600 Banks (sans levier)
    Utilisable en PEA, éligible au SRD.
    Sans effet de levier, il reproduit les variations de l'indice Dow Jones STOXX 600 Banks, des valeurs bancaires européennes.
    La courbe rouge présente une allure très réactive.
Ces trackers sont plus particulièrement adaptés pour suivre une hausse du CAC 40 à court terme. Pour un placement de long terme les trackers à effet de levier présentent un risque plus important qu'un tracker sans levier.

Il est judicieux de choisir des trackers ayant des volumes de transactions conséquents pour garantir une bonne liquidité.

Le graphique ci-dessous, plus long, démarre un peu plus tôt et montre ces trackers pendant deux épisodes de baisse suivis de hausses.

graphique
CAC 40 et trackers: CAC - LVC - LVE - BNK
- cours de clôture quotidiens.
- les graduations correspondent au CAC 40.
- les trackers sont représentés en valeur proportionnelle, point pivot vendredi 27/06/2008.
- dernier cours: vendredi 23 novembre 2015 (clôture).



Warning: Our stock market forecasts are set up very carefully, using daily tested technologies. But obviously, there are some remaining risks. Our forecasts are not advices of stock-exchange investment, and we do not provide any warranty. You may use them under your own responsibility.

Take care: The planetary index indicates a trend, it does not claim to give an exact forecast of the prices. There may be slight time-lags between forecasts and reality. There is no steady accurate ratio between prices and planetary indexes. Speculative trades must always be secured, even if using planetary indications.

Comments:
upper chart: The real prices on the Stock Exchanges. The curves stop at the last traded prices.
lower chart: The planetary index, as a percentage of the likely daily change. The curves are computed for the future, and for the past as well.
coloured areas: Their colours indicate rising or falling. Their sizes suggest their contribution to the daily change. The strength of the colours are significant of the probability of this change.
yellow line: Gives a mean estimate of the daily percentage of change. The direction of the line, increasing or decreasing, is more important than his position in the positive or négative area.

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